估計大學經濟援助金額
A. 大學費用需多少？
近年由於加州財政短缺，公立大學學費大幅增加，令家長負擔加重。到底現在（2004-2005年度) 大學學費和其他費用是多少呢？假如自己子女目前年紀還小，將來到讀大學時費用又是多少呢？
加州的大學分為四類﹕二年制社區大學，加州市立大學(California State University)，加州大學(University of California.) 及私立大學。目前每年平均學雜費及其他費用大約為:
；；；；； ；；；；； |
社區大學 |
加州市立大學 |
加州大學 |
私立大學 |
學費雜費 |
$624 |
$2,880 |
$6,769* |
$26,000 |
書本費用 |
$1,200 |
$1,300 |
$1,400 |
$1,300 |
食宿費 |
0 (住家中) |
$10,350 |
$10,350 |
$10,350 |
交通費 |
$700 |
$800 |
$800 |
$800 |
其他費用 |
$1,500 |
$1,700 |
$2,000 |
$2,000 |
全部費用 |
$4,024 |
$17,030 |
$21,319 |
$40,450 |
*加州大學在十一月十八日宣布加學費8%，這個是最新的學費雜費金額。
以上只是大約的估計，每一家大學的費用都不一樣，每一個學生真正的開支也因人而異，住在家裏的學生，費用當然比較低。
即使在加州出現財政困難之前，大學學雜費每年增加的幅度都高於通漲率，如果學雜費按每年 5% 增長，其他費用按每年 2% 增長，您的孩子到將來入大學時，四年的大學費用可能會達到﹕
；；；；； ；；；；； |
加州市立大學 |
加州大學 |
私立大學 |
現今費用 |
$72,186 |
$91,497 |
$173,101 |
孩子現在十五歲 |
$87,296 |
$110,759 |
$209,949 |
孩子現在十歲 |
$111,415 |
$141,359 |
$267,953 |
孩子現在五歲 |
$149,307 |
$189,435 |
$359,083 |
B. 怎樣估計經濟援助金額
在美國讀大學，政府和大學原則上是會「盡量」為每一個家庭提供足夠的經濟援助 (Financial Aid)，可是，這並不等於政府會一定全數負擔所需費用，原則上依然是以家庭按自己能力去負擔費用，不足之數，政府或大學才會盡量提供各種經濟援助，包括﹕助學金(GRANT)，貸款(LOANS)，在校工作(WORK STUDY)等。
家長可以自己去估計大約可以獲得多少經濟援助。首先，你要你知道大學全年的費用(COST OF ATTENDANCE 或COA)，減去「估計家庭自付金額」，（英文叫ESTIMATED FAMILY CONTRIBUTION，或簡稱為EFC），餘下的金額便是你大概可以取到的經濟援助。因此，一般估計的方程式是﹕
大學費用 – 總自付金額 = 經濟援助
自付金額計算方程式是分開四方面計算，四方面加起來便是「總自付金額」。以下是一個簡單的估計方法，是採用所謂「聯邦計算方法」，為所有公立大學和部份私立大學採用。估計雖然不是百分之一百準確，但也可為您作一個預算。
1. 父母收入
這個是最重要的部份。父母在遞交申請表之前一年的收入，減去社會安全稅和入息稅，再減去一個「收入保護津貼」（INCOME PROTECTION ALLOWANCE）數字，再乘22%至47%，便成為由於父母收入而需自付的金額。 2005-2006年的「收入保護津貼」為﹕
家庭人數 |
就讀大學之家庭成員人數: |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
2 |
$13,870 |
$11,490 |
；；；；； ；；；；； |
；；；；； ；；；；； |
；；；；； ；；；；； |
3 |
$17,270 |
$14,910 |
$12,530 |
；；；；； ；；；；； |
；；；；； ；；；；； |
4 |
$21,330 |
$18,950 |
$16,590 |
$14,220 |
；；；；； ；；；；； |
5 |
$25,160 |
$22,790 |
$20,430 |
$18,060 |
$15,700 ；；；；； |
6 |
$29,430 |
$27,060 |
$24,700 |
$22,330 |
$19,970 |
將父母的收入，減去稅項，再減去以上「收入保護津貼」，便是「調整收入」，然後將該「調整收入」按以下表格去計算父母收入這部份的自付金額﹕
如調整後收入是: |
自付金額便是: |
$3,409以下 |
-$750 |
$3,409-$12,400 |
調整收入的22% |
$12,401-$15,600 |
$2,728 + $12,400以上之25% |
$15,601-$18,700 |
$3,528 + $15,600以上之29% |
$18,701-$21,900 |
$4,427 + $18,700以上之34% |
$21,901-$25,000 |
$5,515 + $21,900以上之40% |
$25,001以上 |
$6,755 + $25,000以上之47% |
舉例﹕父母全年總收入(AGI)為六萬元，社會安全稅金為四千六百元，聯邦和州入息稅共為六千元。該家庭共有四成員，將只有一人就讀大學。
該家庭的「調整收入」為 $60,000減 $21,330「收入保護津貼」，再減 $4,600 社會安全稅，再減 $6,000入息稅， 等於 $28,070。按以上計算表，$28,070的調整後收入，自付金額計算方法為「$6,655 + $25,000以上之47%」，亦即$6,655加上$1,443，換句話說，該家庭因父母收入而需自付的金額為 $8,098。 （$6,655 + $1,443 = $8,098)。
注意﹕單親家長可將收入減少35%，但不超過$3,000。雙親家庭如果父母都工作，較低收入者可將收入減少35%，但不超過$3,000。
請參考「增加經濟援助之策略」一文。
2. 父母資產
假如父母收入(AGI)在五萬元以下，而報稅時沒有用逐項扣稅(ITEMIZED DEDUCTION)，並符合其他使用「短稅表」（1040A或1040EZ）之規定，則父母資產無需計算。
假如不符以上情況，計算的方法，是將父母資產－－不包括自住房子之淨值，退休戶口(例如年金，IRA,401-K，Keogh計劃等)，及人壽保險之現金價值－－減去大約「資產保留金額」，再乘5.65%，便是父母資產這部份的自付金額。
父母的「資產保留金額」，視乎父母年齡而定，乃按父母較年長者計算，金額如下﹕
父母年齡 |
雙親家庭 |
單親家庭 |
39 或以下 |
；；；；；$31,100 |
$12,400 |
40-44 |
35,000 |
13,900 |
45-49 |
39,600 |
15,500 |
50-54 |
44,900 |
17,400 |
55-59 |
51,500 |
19,700 |
60-64 |
59,500 |
22,400 |
65或以上 |
65,400 |
24,300 |
舉例﹕父母除自住房屋外，共有十萬元資產，亦不符合使用「短報稅表資格」，丈夫年紀較妻子長，是四十八歲。
根據以上表格，該家庭「資產保留金額」為$39,600，即十萬元資產只需要以$60,400計算，；；；；；$60,400乘5.65%便是$3,413，即該家庭要將 $3,413加上自付金額。
3. 學生收入
將學生收入減去稅項（通常只有7.65% 社會安全稅），再減去$2,440「收入津貼」，再乘50%，便是學生收入這部份的自付金額。（按﹕如果學生是一般所謂「非獨立申請人」，而父母收入不高，學生的「收入津貼」便可能增加至四千元或以上；假如父母收入極低的話，可能全部學生收入都不用計算) 。
4. 學生資產
學生資產(包括父母為他開設的代管戶口）乘 35% ，便是學生資產這部份的自付金 ；；；；；
額。基於這個原因，我常提醒父母在為子女開設代管帳戶之前要小心考慮。
將以上四部份自付金額加起來，便是總自付金額。將大學全年費用減去總自付金額，便是政府或大學將會為你「盡量」提供的經濟援助。近年開始有少數大學(例如U.C.DAVIS）在計算自付金額時，再另外加上一項「STUDENT SELF-HELP EXPECTATION」(學生預期自助)，金額達到二千多元，等於是減少經濟援助，幸而目前只是少數大學這樣做。
各種不同的經濟援助
大學教育經濟援助主要分開三類﹕助學金（Grant），學生貸款(Student Loan)，和在校工作(Work Study)。
1.助學金 (Grant)
這種援助最好，因為不用歸還。助學金主要有三種﹕由聯邦政府提供的PELL GRANT，和由加州政府提供的CAL GRANT， 和由學校自己提供。
PELL GRANT乃為收入很低的家庭而設，通常如果家庭自付金額(EFC)超過四千元，已經沒有機會取得PELL GRANT。另一種為極低收入家庭設的聯邦的助學金，叫做FSEOG GRANT，全名是Federal Supplemental Educational Opportunity Grant，就更難取到。
CAL GRANT 共分六種，以下四種保證符合資格的學生，一定可以得到。資格乃按不同之CAL GRANT為準﹕
1． CAL GRANT ；；；；；A﹕只限讀四年制大學之學生，助學金用於學費和雜費，每年提供最高金額為$2,046 (州立大學), $4,984 (加州大學), 甚至達到$9,708(私立大學)。，學生GPA必須起碼3.0，家庭收入與資產不超過以下限額 (2005-2006 學年)。
家庭人數 |
收入限額 |
資產限額 |
兩人 |
$62,500 |
$53,800 |
三人 |
$64,000 |
$53,800 |
四人 |
$69,600 |
$53,800 |
五人 |
$74,500 |
$53,800 |
2．CAL GRANT B: 不限於四年制大學之學生，故兩年制大學學生亦可獲得。本助學金乃為家庭收入特別低，並有「特別背景」(例如父母沒有上過大學) 的家庭而設，每年為學生提供$1,551書本與生活費用，由第二年開始，再加上CAL GRANT A所提供的學雜費(見上文)。學生GPA只需2.0。學生GPA必須起碼3.0，家庭收入與資產不超過以下限額 (2004-2005 學年)。
家庭人數 |
收入限額 |
資產限額 |
兩人 |
$29,200 |
$53,800 |
三人 |
$22,900 |
$53,800 |
四人 |
$32,900 |
$53,800 |
五人 |
$40,900 |
$53,800 |
3．CAL GRANT C﹕乃為就讀職業大學者提供$576書本等費用，如就讀四年制大學，另每年可獲得$2,592，但這種助學金通常只限兩年。
4．CAL GRANT TRANSFER ENTITLEMENT: 乃為由兩年制大學轉到四年制大學，而符合CAL GRANT A或B收入和資產限制的家庭，學生GPA達到2.4以上。
除以上四種保證得到的助學金外，CAL GRANT另有兩種「競爭性」的CAL GRANT A和CAL GRANT B，乃為得不到以上CAL GRANT的學生提供，每年只提供二萬二千五百個助學金。
2.學生貸款 (Student loan)
大部分學生貸款是所謂「津貼貸款」(SUBSIDIZED LOAN)，學生就讀時不用還款，而且由政府付利息，畢業後六至九個月才開始計算利息和還款。這種貸款分為二種﹕
第一種貸款名為PERKINS LOAN，乃為家庭非常低的學生而設，利息為5%，由大學借出，每年金額不超過四千元(碩士生或以上為六千元)，總貸款金額不超過二萬元(學士加碩士或以上總貸款金額不超過四萬元)。
第二種貸款名為STAFFORD LOAN，利息每年七月一日調整，按聯邦政府九十一天公債利率加1.7-2.3%，目前只為三厘左右。最高貸款金額為﹕
；；；；； ；；；；； ；；；；； ；；；；； ；；；；； ；；；；；大學第一年﹕$2,625
；；；；； ；；；；； ；；；；； ；；；；； ；；；；； ；；；；；大學第二年﹕$3,500
；；；；； ；；；；； ；；；；； ；；；；； ；；；；； ；；；；；大學第三和第四年﹕每年$5,500
；；；；； ；；；；； ；；；；； ；；；；； ；；；；； ；；；；；碩士或以上﹕每年$8,500
以上「津貼貸款」個別學生獲得之金額由大學決定。除了以上貸款外，大學亦可能給予「非津貼貸款」。
3. 在校工作(Work Study)
通常都不會超過每星期二十小時。這些工作，可能是在學校內、或在校外進行。若在校外進行，一般是為非營利機構或政府機構做事。此外，學校有時會與一些私人商業機構有協議，為學生提供工作機會，但通常的工作性質會與學生主修的學科有關係。在校工作時薪基本上是聯邦最低工資，目前為每小時 $5.15，但在加州的最低時薪卻是 $6.75。即使已獲批準在校工作，學生也要主動選擇工作機會，大學會列出不同的工作，通常是先到先得，所以最好是盡早選擇。
為子女安排大學教育經費
1. 人壽保險
我個人認為，人壽保險對保障家庭非常重要，但用人壽保險作為儲蓄工具卻是不智的。為孩子買人壽保險通常都是浪費金錢，扣除保險費用和其他收費後，剩下來的錢才作為儲蓄，並不是有效率的儲蓄工具。
2. 父母退休儲蓄帳戶
父母的退休儲蓄帳戶，應該主要為自己將來退休用，盡量保持延稅的好處，故亦非理想的教育經費儲蓄工具。
3. 教育儲蓄戶口(前名為教育IRA)
九七年政府開始了一種「教育退休儲蓄帳戶」(Education IRA)，除了名稱不倫不類之外，每年可存入的金額只有五百元，用處是為子女準備大學教育經費，符合條件的話，將來帳戶內的收入可得免稅優惠。家長普遍對這種帳戶不感興趣，除了存款金額過低外，最壞的是假如利用該帳戶收入免稅優惠，便不可以取得其他優惠更高的教育費用抵稅額(Tax Credit)，故往往得不償失。此外，該帳戶在申請經濟援助時，存款當作學生資產，直接減少援助金額。
三年前，國會將Education IRA改名為Coverdell 教育儲蓄帳戶，將每年存放金額提高至二千元，並免除與其他稅務優惠衝突的弱點。Coverdell帳戶還有一個獨特的好處，是不限於大學費用，即支付中小學費用也可享受免稅優惠，但在申請大學經濟援助時，依然當作學生資產。此外，由Coverdell帳戶提款時，不當為當年收入。
最近教育部宣布，Coverdell教育儲蓄帳戶，將不再當作學生資產，而是當為父母資產，故此，該帳戶對申請大學經濟援助的壞影響完全消除。符合收入限額的家庭，從此可以放心利用該帳戶為子女大學經費儲蓄。
4. SERIES EE或SERIES I 儲蓄債券
好處是安全和可以延稅，收入不超過某金額的家庭(目前夫婦是$89,750-119,750)，將來提出來作子女教育費用，收益可以免稅。購買時要注意每年每人只能購買面值不超過六萬元，而且購買者必須超過二十四歲，才能享受免稅優惠。
5. 代管帳戶(UTMA 或稱 CUSTODIAN ACCOUNT)
有些稅務好處，但屬於子女資產，35%要當作自付金額。
6. 父母自己儲蓄或投資帳戶
好處是自己有投資選擇自由，並且對申請經濟援助影響輕微。
7. 529州立教育儲蓄投資計劃
529教育儲蓄計劃的前身，是州立預繳學費計劃(STATE PREPAID TUITION PLAN)，乃按稅例第529條設立，一九九七年新稅法內作出重大改進，一變成為目前最佳的大學教育儲蓄計劃，值得大家考慮。
新的529儲蓄計劃，是由每個州自己辦的，通常是與一家投資公司合作，由投資公司負責投資，目前已經有二十多個州成立了新的529儲蓄計劃，有些計劃是單為自己州內居民而設的，但有幾個州的計劃，是全國性的，其他州的居民也可以參加。
加州的529儲蓄計劃全名叫做GOLDEN STATE SCHOLARSHARE TRUST COLLEGE SAVINGS PROGRAM，九八年由州長批準成立，選擇了TIAA-CREF(教師退休基金公司)去管理，申請聯絡電話是1-877-728-4338。
529儲蓄計劃的特點﹕
- 父母每人可以為每一個子女，一次過免贈予稅將五萬元放入戶口，每個529儲蓄計劃戶口最高金額可達十多萬元，沒有家庭收入限制。
- 父母開戶後成為戶口參予人(PARTICIPANT)，等於是戶口持有人。指定子女為戶口受益人（BENEFICIARY)。
- 戶口內之金額由投資公司全權作決定，參予人或受益人均無決定權。
- 存入戶口之金額必須是用現金，不能用其他資產。
- 戶口內之資金，可選擇由投資公司按預先定下的投資分配（ASSET ALLOCATION)計劃，投資到股票共同基金及債券共同基金，投資分配隨受益人年齡自動改變。此外，也可以選擇其他投資方法。
- 戶口內所有收益均可延稅，直到將來提取時，如用來支付受益人大學教育經費(包括雜費住宿費用等），收入全部可免聯邦稅。
- 戶口受益人可由一受益人轉為另一受益人，但是必須是另一家庭成員。
- 假如戶口金額取出時非作大學教育經費用途，則需按參予人稅率付稅，並加10%罰金 (如受益人獲得獎學金，則該部份金額免付罰金)。
529儲蓄計劃優點
- 子女將來可以選擇任何大學，包括外州大學。 ；；；；；
戶口存款由職業投資經理負責投資，長期回報應比銀行存款利率高，收益延稅可增加收益。
- 由於戶口仍然屬於父母，故在申請獎助學時影響應甚輕微。對使用希望獎學金(HOPE SCHOLARSHIP)和終生學習(LIFETIME LEARNING)抵稅額(TAX CREDITS)沒有影響。
- 最低開戶金額和最低加存金額都很低，可以逐個月增加儲蓄。
- 最高戶口金額可以讓有經濟能力的父母，一次過免贈予稅存入相當高的金額。
- 有些州（如紐約州）在父母使用529儲蓄計劃時給予父母抵稅優惠，目前加州沒有提供其他稅務優惠。
SCHOLARSHARE計劃缺點
- 父母不能自己作投資決定。
- 戶口稍有管理費用。
- 存放金額影響五年內對該子女之每年免稅贈予金額。
- 不用作大學教育經費會有罰金，和失去免稅優惠。
SCHOLARSHARE 計劃網址
www.scholarshare.com
我是否必須選擇加州的529計劃？
現在有四十多個州提供529計劃，你不一定要選擇加州的計劃，由於加州目前沒有其他稅務的優惠，故亦沒有特別的理由一定要選擇加州的計劃，大家不妨將幾個全國性的529計劃作一個比較，分析他們的投資分配，年費，最高和最低金額，和其他的條款，才決定參加那一個計劃。
有一個網址，將各州的529作出比較，並用「帽子」數目作評分，大家可以到以下網址參考﹕https://www.savingforcollege.com/compare/caps.php
其他支付大學教育經費的途徑
既然大多數家庭都要自己負擔一部大學教育經費，加上有些大學可能未能供給全部經濟援助金額，許多家長每年都要支付部份費用，金額可能相當可觀。自己有積蓄的家庭或可以利用房屋淨值貸款的家庭，當然沒有問題，但如果資金依然不足的話，還有以下途徑可以考慮﹕
1. 家長貸款(PLUS LOAN)
信用沒有問題的家長，可以申請家長貸款，主要由聯邦政府提供，利率為聯邦政府一年公債利率加3.1%，目前利率只是4.22%，每年調整一次，最高利率不超過9%。這種貸款不需要查家長的收入或資產，但要查信用歷史。不需抵押，還款期可長達十年，貸款金額可達全部教育經費(減去經濟援助金額)。借家長貸款有兩個途徑﹕透過貸款機構或透過大學直接辦理。以下機構有提供家長貸款﹕
www.educaid.com
www.mohela.com
www.salliemae.com
www.bankofamerica.com/studentbanking/index.cfm?template=stb_studentloans_plus_loans.cfm
2. 其他貸款(ALTERNATIVE LOAN)
或稱為PRIVATE LOAN， 乃由不同貸款機構本身提供，要查家長收入和資產，信用記錄亦要良好。這些貸款可以學生名義借貸，但除非學生本身有足夠收入和信用記錄，一般都需要由家長共借。利率按機構和情況而定。以下機構有提供這類貸款﹕
www.mohela.com/Cash/Info/
www.wellsfargo.com/per/student/loans/undergrad/advancement.jhtml
www.bankofamerica.com/studentbanking/index.cfm?template=stb_studentloans_privateloans_bofa_loans.cfm
www.citiassist.com
www.teri.org/lp.html
3．獎學金
除了政府和大學按家庭經濟情況給予的獎助學金外，還有各種與家庭經濟無關的獎學金，是成績好，或校外活動特別出色的學生應該嘗試申請的。第一步是到自己就讀的中學學生輔導處查詢，因為有些團體或機構，會將獎學金申請資料和申請表格送到中學。
當然子女將會就讀的大學，都可能有各種獎學金可供申請，在決定了申請那間大學後，也可以開始留意大學本身提供的獎學金，最簡單的辦法是到大學的網址上去查閱。
以下兩本書是與申請獎學金有關的，可能在您家附近的圖書館也有﹕
The Scholarship Handbook (The College Board),$24.95
Paying For College Without Going Broke 2004 (The Princeton Review),$20
有不少免費電腦網址可以幫助你找尋獎學金，但大多數要你先注冊﹕
https://apps.collegeboard.com/cbsearch_ss/welcome.jsp（包括超過二千三百個機構提供的獎學金資料）
https://mach25.collegenet.com/cgi-bin/M25/index（包括一千五百多個機構提供的獎學金資料）
https://www.fastweb.com/ib/finaid-23f
https://www.wiredscholar.com/paying/scholarship_search/pay_scholarship_search.jsp
https://www.fastap.org/fastap/index.asp
https://scholarships.com
最後，請大家留意那些要先收費才提供服務的「獎學金顧問公司」，大多數都是騙人的（收了錢去如黃鶴），或供給的資料是過時或免費可以取得的。
通漲指數債券
最新消息（零四年十一月一日）﹕
由二零零四年十一月一日開始，到零五年五月三十日止，新購入的通漲指數債券年利率為3.67%。
假如手上持有過去購入的通漲指數債券，利息分別如下﹕
購入日期 |
年利率 |
零四年十一月至零五年五月 |
3.67% |
零四年五月至零四年十月 |
3.67% |
零三年十一月至零四年四月 |
3.77% |
零三年五月至零三年十月 |
4.28% |
零二年十一月至零三年四月 |
4.28% |
零二年五月至零二年十月 |
4.69% |
零一年十一月至零二年四月 |
4.69% |
零一年五月至零一年十月 |
5.70% |
零零年十一月至零一年四月 |
6.11% |
零零年五月至零零年十月 |
6.31% |
九九年十一月至零零年四月 |
6.11% |
九九年五月至九九年十月 |
6.00% |
六年前，聯邦政府財政部發行一種新的儲蓄債券，名為「通漲指數債券」（I-BOND），年期長達三十年，債券面值由五十元起，最高為一萬元，共分八種。每人每年最高可投資六萬元(三萬元利用「財政直接戶口」)，夫婦每年可投資十二萬元，適合普通投資者作為長期儲蓄。
兩種利率
通漲債券的特點，是以兩種利率之總和計算，第一種是固定利率，目前為一厘；第二種是按通漲指數計算的浮動利率，目前是二點六七厘（以後通漲上升便會增高）；兩者加起來，便是債券的年收益，目前為三點六七厘，高於一般銀行定期存款或其他政府公債，而且不用每年為利息報稅。
固定利率，是債券的起碼利率，在三十年內完全不變。浮動利率，則每年五月和十一月，按過去通漲指數之增幅訂立。利息按月計算，每六個月加到本金中，並不派發給投資者，故不需在當年為利息報稅，亦即可在三十年內（或在債券持有期內），享受利息延稅的好處，並可直接增加複利威力，提高收益。（按﹕銀行存款利息或其他政府公債利息，需每年為利息付稅）。
優點多多
除上述之延稅好處外，將來兌現債券時，債券利息收入只需付聯邦稅，沒有州稅。如符合家庭收入限額（目前夫婦總收入限額約為八萬元），將債券用來支付子女大學教育費用，還有可能免付利息稅。
目前美國通貨膨漲偏低，但以後未必如此，故將來受益可能比目前的二點一六厘還要高（但如果通漲降低，收益也會下降）。通漲儲蓄債券除了可抵消通漲侵蝕外，更有長期延稅，和絕對安全等優點，值得讀者留意。
購買與兌現
政府規定，每個社會安全卡號碼，每年只能購買三萬元面值的I-BOND及另外三萬元利用「財政直接」帳戶購買的「電子債券」。但政府同時容許父母，用子女之社會安全卡號碼，與父母一同擁有債券，一家四口每年便可購買高達二十四萬通漲債券。雖然債券加上子女名字，但子女如果沒有提取債券內之資金，父母便未有作任何之贈與行為，故不構成「贈予」，無需擔心要申報國稅局或繳付「贈予稅」(GIFT TAX)。
投資者在購買債券時，需要填寫社會安全卡號碼，故一般公民或有居留權人仕，不論年齡都可購買。美國銀行和國泰銀行都為本身客戶代辦；非客戶亦可向銀行取得購買申請表格，自行填寫，然後寄入聯邦儲備銀行﹕
Federal Reserve Bank of Kansas City ；；；；；
P.O. Box 419440 ；；；；；
Kansas City, MO 64141-6440
通常兩個星期左右，便會收到債券。購買債券無任何手續費用。
購買債券，除了郵寄申請表到聯邦儲備銀行之外，另一種購買債券的方法，便是預先設立一個叫做「財政直接」(Treasury Direct)帳戶去購買聯邦政府債券，這個帳戶口是要向聯邦儲備銀行申請設立。利用「財政直接」戶口購買，政府會由你的銀行戶口扣錢，之後便將債券送入你的「財政直接」戶口，所以購買人是不會收到債券的。
利用這個方法購買儲蓄債券，是相當方便，亦不需要擔心債券會遺失。將來要查核手上債券的紀錄，是十分容易。賣出債券的時候，也是較為方便，全部都可以在網上操作。但弊端則是，大家一定要上網才可以操作，而且不會有一張儲蓄債券在手，有些讀者可能會不太習慣。
債券可以個人名義具名，亦可與任何一人共同擁有（任何一人均有權要求兌現），一方死亡後自動由聯名人擁有。債券亦可以他人名義購買，作為禮物。債券持有人，可在購買時指定受益人，萬一去世，受益人便可自動繼承債券。
雖然此通漲債券年期為三十年，但投資者在一年後，可隨時要求兌現；五年內兌現，將會損失三個月利息；五年後則可隨時兌現，連本帶利全部取回。兌現手續相當簡單，可向各大銀行或直接向政府辦理。
欲知詳細資料，可到www.savingsbond.gov 網址瀏覽，並請特別留意，網址上有財政部設計的SAVINGS BOND WIZARD軟件，可用作各種儲蓄債券收益記錄之用。
生前信托
預先訂立遺囑，是最基本的遺產規劃，但有些家庭應該考慮設立生前信托，往往好處更多。
何謂「生前信托」？
「信托」(TRUST)，是有法律效力的安排，「生前信托」，顧名思義，是在生前設立，通常由律師制定信托文件，詳細列明遺產安排指示和條款。
信托一般分為可撤銷(REVOCABLE)和不可撤銷(IRREVOCABLE)兩種,大部份生前信托都屬前者,即訂立人在生時，可隨時修改甚至取消。因此，該信托對訂立者的稅務及資產產權並無任何影響，亦不會對債務起任何保護作用。
生前信托內訂明，將來夫婦中任何一方離世，屬於死者的資產應如何處理。信托可指定由未亡人或子女繼承產業，或指定其遺產全部或部份歸入特別信托內，該信托稱為「繞道信托」(BY-PASS TRUST)，或簡稱為「B信托」,為不可撤銷的信托，作用是保留死者的個人遺產免稅額。
舉個簡單例子﹕夫婦有兩個孩子，年紀還小，夫婦設立生前信托，將自住房屋及銀行戶口改由生前信托擁有，由夫婦作為共同信托人(CO-TRUSTEE),任何一方離世後,其所屬之資產便歸入「B信托」,由未亡人作信托人全權,並可取得信托賺得的全部收益；未亡人本身的資產，則繼續留在生前信托內，並繼續為該信托之信托人。將來未亡人離世，信托內預先指定的「繼任信托人」(SUCCESSOR TRUSTEE) 便接過責任,將信托內的產業按信托條款處理,包括待子女成年後，將資產交予子女繼承，之後，所有信托結束。
其他附加文件
生前信托文件，通常都會包括以下三份相當有用的附加文件﹕
- 「傾注遺囑」(POUR-OVER WILL),作用是將沒有放入生前信托的資產,將來都按生前信托條款處理。
- 「財務管理授權書」(DURABLE POWER OF ATTORNEY),作用是在萬一本人無力管理產業或作財務決定時，由代理人(AGENT)代為辦理。
- 「醫療授權書」或「預先醫療指示」(ADVANCE HEALTH CARE DIRECTIVE ),作用是萬一自己無法作醫療決定時,由代理人代作決定。
生前信托的好處
生前信托最重要的好處，是避免遺產需要通過法庭的「認證」(PROBATE)手續。「認證」是一個公開的法律過程，令私隱權盡失。通常即使有遺囑，亦要經過「認證」，才能由受益人繼承遺產，除了要花時間外，亦要按遺產總值交付認證費用，往往還要交由律師辦理。在生前信托內的遺產，則完全無需通過認證手續。
生前信托內的「B信托」，能幫助保留（不是增加）死者本身的遺產免稅額（目前為一百五十萬元），故對省遺產稅亦有所幫助。
生前信托的附加文件，讓家庭整體財務與醫療決定，預先有更妥善的安排。
由於生前信托是一個法律文件，故大家都應咨詢律師，由他按你家庭情況和個人需要設立。
下期本欄將繼續探討與遺產規劃有關的知識。
「B 信托」
生前信托，通常都在條文內指定，配偶之一離世後，成立「B 信托」，將屬於死者之產業放入，由仍在世之配偶作信托人管理，並可全數取用信托產生之收益。在特別情況下，例如﹕需要維持生活水平、醫療等，在生配偶有權動用信托內之資產，但無權去更改該信托之條款。
需要放入「B 信托」之產業,乃以價值計算，例如﹕屬於死者的產業價值為四十萬元，信托人可隨意選擇，將任何總值四十萬之資產，放入「B 信托」。由於「B 信托」將來不再有遺產稅, 故在生配偶在考慮將那部份產業放入該信托前，應徵詢會計師或律師意見。一般來說，有較高增值機會的產業，較適宜放入「B 信托」；但要注意，自住樓宇每人二十五萬元之資金增值免稅額，會因該物業被放入「B 信托」而受到影響。
「可放棄信托」
去年，國會大幅度提高個人遺產免稅額，目前每人為一百五十萬元；到二零零六年，增為二百萬元；到二零零九年，增至每人三百五十元。一般資產淨值低於該免稅額之家庭，可索性考慮不指定成立「B 信托」，以免在生配偶需受該信托之限制。
近來亦有律師推薦用「可放棄信托」(DISCLAIMER TRUST)代替傳統的「B 信托」。「可放棄信托」，乃在生前信托內，給予在生之配偶權力，在死者去世後九個月內，決定是否使用「B 信托」。
雖然決定在生前信托不設立「B 信托」條款，或利用「可放棄信托」，將給予在生配偶去作彈性處理的權力，但這個決定須經夫婦坦誠商討，彼此信任，因為放棄預先指定成立「B 信托」，等於將全部資產處理權，將來交由在生之配偶去作決定。
「C 信托」
除以上「B 信托」外，有些生前信托文件，更指定將來成立「C信托」，目的是讓資產價值高的夫婦，各自決定自己資產的繼承權。通常放入「B 信托」的資產價值，都不會高出個人遺產免稅額，否則超出的部份馬上要付遺產稅。假如生前信托指定將來成立「C信托」，除了夫婦各人可為自己的全部資產預先指定繼承人外，更可延遲交付遺產稅，直到在生之配偶逝世，才需要付遺產稅。
生前信托是一份法律文件，內容與遺產法例和稅務都很有關系，故必須找專門處理遺產規劃的律師辦理，按您家庭情況和個人需要要設立信托，不宜自己由互聯網路或其他途徑自行草擬，以免因小失大。
遺產規劃與贈與
有幾個方法亦可避免認證過程，但都有利弊。
共同擁有
以共同擁有(JOINT TENANCY)形式,擁有房地產物業產權或銀行戶口,甚至股票帳戶,都可以在業主離世後,自動由其餘業主擁有,無需通過法庭認證(probate),手續簡單。很多夫婦都用這個方法,作為主要或唯一的遺產規劃。
這種做法的好處是簡便，但夫婦假如不幸同時過世，便可能要通過認證，遺產才可以交到後人。此外，共同擁有形式，只有死者的那部份產業獲得「市值提升」(STEP-UP),其餘業主擁有的那部份，成本依然維持於原來的成本價值，對將來賣出時之資產增值甚至稅項，都可能有不良影響。
舉個例子﹕甲夫婦以共同擁有形式，以十萬元成本購置房地產，在配偶去世時，該物業已升值至五十萬元。該物業由未亡人自動繼承，死者擁有之一半產權，成本價由五萬元提升至二十五萬，加上未亡人本身五萬元成本，共為三十萬元成本。乙夫婦以「夫婦共有」（community property）方式擁有，未亡人繼承遺產時，整個物業全部成本價值，可提升至市值五十萬元，為他在賣出時減少資金增值，不過要通過認證過程。
若要將其他人士加上房地產產權，成為共同擁有業主之一，往往需要作增予，但要明白美國之增予稅例，和合法避免繳交贈予稅的方法(見下文)。
銀行戶口或股票帳戶，原來由一人擁有。假定戶主要將親人加上帳戶，成為共同擁有人(JOINT TENANTS)，以方便後人繼承遺產。這個方法在稅例上，處理規則與上述處理房地產贈予的方法有所不同。在銀行或股票帳戶上，加上他人名字，雖然是讓他作戶口的共同擁有人，但是在未提取存款或股票之前，該新加入之戶主並未接受贈予，故無需擔心贈予稅。
將本身產業，以共同擁有形式，加入他人名字，成為共同擁有人，事前除了要考慮稅務外，也要考慮其他因素，例如，將來出售物產時，需要其他業主合作；銀行戶口加入共同擁有人，他可能未經您同意，就提取帳戶內之資產。
贈與
贈予稅例，與遺產稅例之間，關系很密切。適當地利用贈予稅例，可減低或避免遺產稅。
稅例規定，將資產贈予他人，需要繳納贈予稅，稅率與遺產稅率相同。同時，稅例容許納稅人，每年免贈予稅地，向任何人作不超過一萬一千元之贈予。假如納稅人要超出這個贈予金額，便可選擇預先由個人遺產免稅額（目前為一百萬元）內扣除,去避免繳納贈予稅，做法是在報稅時，填寫709表格。
一般以現金或實物作贈予，都是用當時市值計算贈予價值，故以房地產作贈予，都應該由估值師(appraiser)評估價值。有兩項贈予是不受上述贈予限額限制的，就是直接為他人繳付學校學費，或醫療費用(包括醫療保險保費)。
林修榮，原載號角月報二零零二年六月至八月專欄
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生前信托律師
不少的朋友應該考慮利用生前信托(LIVING TRUST)來做他們遺產策劃的主要工具，因為生前信托有幾個重大的優點，包括避免認證(PROBATE)所要花的時間和費用，並且也可以在生前信托裏面指定將來成立一個幫助你充分利用個人遺產免稅額的「不可撤銷信托」(亦稱為CREDIT SHELTER TRUST或A BTRUST或BY-PASSTRUST)。
通常律師要收一千五百元至二千元來為你做個生前信托文件，在南灣的律師收費特別高；我找到幾位專門做生前信托的專業律師，收費只是五百至七百元左右。我在與他們接觸和了解他們的背景後，願意向大家推薦，希望能為大家省下一些費用。正如本人電台或一切與大家分享理財的工作，都是百分之一百義務的，所以我在為大家推薦這三位律師時，也是絕對沒有任何報酬或利益的
以下是在南加洲的陳律師，收費是；；；；； $700，包括將一個物業轉入生前信托﹕
Mr. Hung Ban Tran, attorney at law
Law Office of Hung Ban Tran
7220 Rosemead Blvd., Suite 202-4 ；；；；；
San Gabriel, CA 91775 Phone:(626) 287-6386
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