海归论坛 :: 阅读主题 - [转帖]银行业危机恐慌大过事实

论坛首页 | 排行榜 | 在线私聊 | 专题 | 版规 | 搜索 | RSS | 注册 | 活动日历


主题: [转帖]银行业危机恐慌大过事实

海归论坛首页 -> 海归商务焦点讨论 | 精华区 | 嘉宾沙龙 | 白领丽人沙龙

分屏

表形显示

阅读上一个主题 :: 阅读下一个主题

作者

[转帖]银行业危机恐慌大过事实

gigilang

头衔: 海归中校
声望: 博导
性别: 性别:女

加入时间: 2008/05/01
文章: 1377
来自: usa
海归分: 43104

标题: [转帖]银行业危机恐慌大过事实 (1193 reads) 时间: 2008-8-29 周五, 04:59

作者：gigilang 在海归商务发贴, 来自【海归网】 http://www.haiguinet.com

相信现在所有人都已经听到了各种令人恐慌的消息：银行不肯放款了。它们已经到了崩溃的边缘，摇摇欲坠。政府没有能力承担起挽救银行命运的重任。无论是哪一家银行说自己的资产品质可靠，你都不能相信它。

　　不错，这些陈述当中的确有一部分是事实。对于美国银行业而言，现在的确不是它的黄金年代。8月25日，管理当局又关闭了一家银行，堪萨斯州托皮卡的Columbian Bank & Trust，这已经是今年的第九家了。这家银行的倒闭意味着联邦存款保险公司必须从自己的基金当中再拿出6000万美元，来保证银行的储户不至于受到损失。

　　这当然不是什么好事。可是，难道整个美国的所有银行都要走到这一步，整个银行业都要走向末日吗？我们还将看到更多、更大规模的倒闭吗？纳税人是否会被强迫来掏钱挽救这一体系？我们现在是不是应该选择把钱藏在自家的床埝下面？

　　曾经在1986年至1989年期间供职于联邦住宅贷款银行委员会的怀特(Lawrence White)回答道，今日的混乱“其实并没有让我丝毫感觉到1982年至1993年期间的情况将会重演，那时为数众多的储蓄贷款机构和银行都不得不关张大吉”。在那段时间当中，存款储蓄机构或者银行倒闭的数量超过1000家，它们帐面上的资产规模接近2000亿美元。

　　和那时相比，“现在相对而言只是小问题。”怀特指出，“我实在难以习惯用危机这样的字眼来称呼它。”

　　当然，这并不是说今日银行业的气候是非常宜人的，但是毋庸置疑，当前的麻烦的确不能和二十年前那种近乎崩溃的局面相提并论。事实上，当前的银行业危机相对而言是比较温和的。所有的潜在麻烦要真正成为现实，还必须满足一系列假定的前提才可以。

　　拜尔的表现

　　问题在一定程度上其实应该归咎于联邦存款保险公司董事长拜尔(Sheila Bair)表现。近期，拜尔很可能应该站出来，让公众对银行业的现状建立信心。然而实际上，她却无所作为，只是让储户们玩猜谜游戏，猜测自己存款的银行是否在联邦存款保险公司列出的117家受到危险威胁的金融机构名单之上，这在很大程度上其实是加剧了恐慌情绪。

　　拜尔试图掩饰自己行为的不当，但是她恰恰又选择了很不合适的时机。她要求银行为保险支付更多资金，而且还于周二明确表示，联邦存款保险公司或许应该向美国财政部借钱来弥补短期的现金流缺口，这些都让储户们陷入了更深和更广泛的恐慌。其实，这些预防措施假如在一年之前就已经就位，情况会比现在理想得多。

　　最后，联邦存款保险公司对IndyMac倒闭的处理方式也在市场上引发了强烈的质疑。直到最后一刻到来之前，IndyMac一直都没有登上联邦存款保险公司的高危名单，只有IndyMac进入这一名单，联储才会进行準备，在储户蜂拥到该银行挤兑时为其提供资金。事实和推测相反，联储在此无所作为，这样批评家们自然就不可能不怀疑联邦存款保险公司的做法有所失误。

　　不过，问题的关键在于，尽管联邦存款保险公司在处理保险基金时的确犯下了一些错误，尽管联邦存款保险公司竟然令人难以置信地忽视了一家几乎专门做抵押贷款生意的银行，但是我们就能够据此断定我们的整个银行体系即将崩溃吗？

　　比较的发现

　　我们最好还是将当前这一阶段的问题放进历史当中进行观察。今年，已经有九家银行倒闭了。去年倒闭的有三家。2005年和2006年一家都没有。2004年有四家银行倒闭，其中三家倒闭的原因应该硅谷银行保险诈欺。可是，我们必须明白，全美的银行数量要超过7200家，倒闭的究竟有多少？

　　此外，我们还可以将当前的情况和历史正常水平相比，这时我们就会发现，联邦存款保险公司提供的资料显示，过去几年的低倒闭水平其实是一种反常现象。换言之，假如一年中有九家或者十家银行倒闭，其实并不妨碍这一年成为一个好年头。

　　现在，我们不妨回过头来看看1986年至1995年这段时间的情况。在这十年当中，1043家金融机构倒闭，捲入的资产达到5190亿美元。

　　前银行业官员怀特现在是纽约大学商学院的一位教授，他继续介绍道，当时，美国经济的规模只有现在的一半左右。储蓄贷款机构中的半数即1589家消失，相当于每年蒸发150家。

　　值得一提的是，在当时，一位年轻的美国参议员叫作麦凯恩(John McCain)的，成为了一个所谓“基廷五人组”(Keating Five)的成员，这些议员们都曾经从一家倒闭的储蓄贷款机构的主管基廷(Charles Keating)那里得到过竞选捐款。他们受到了妨碍政府调查的指控。三位参议员被指定接受一个道德委员会的调查。麦凯恩虽然没有被明确指出存在不当行为，但是也被批评为显示了“糟糕的判断力”。

　　怀特还指出，虽然高危名单上的117家银行意味着730亿美元资产正受到威胁。可是，他强调，“这只是一个小数目。”毕竟全美所有的银行总资产规模达到了13兆4000亿美元。“即便所有的银行都不得不宣告破产，真正的损失额度也只有20%至30%。谁也不喜欢损失，但是现在所发生的一切究竟有多么严重？我显然并不觉得情况有多可怕。”

　　然而，无论专家如何解释，却都没有回答一个问题：为什么现在那么多的人都在高喊着银行系统即将崩溃，很可能政府会要求纳税人出钱来进行援助？

　　即便自己先慌了手脚的联邦存款保险公司也于周二承认，储蓄数字在增长，贷款数字也在增长。假如不计各种减记，则优质贷款为银行带来的利润率其实还在上扬，这无疑意味着更大的利润。

　　当然，无论如何，所有这一切都不应该看作银行业正处于美好时代的证据。可是，银行业是一个有其周期性的行业。当前显然不是银行倒闭最糟糕的时期，甚至在最糟糕时期的排名榜上都进不了前五。比如在1930年代，十年中关闭了9000家银行，其资产规模假如计入通货膨胀因素，相当于今日的2兆3700亿美元。

　　换言之，假如你真的打算将自己的存款取出来放在床下，最好还是先看看它是否有联邦存款保险公司的担保。

作者：gigilang 在海归商务发贴, 来自【海归网】 http://www.haiguinet.com

相关主题
他老人家太狠了！－－对现有银行的危机，马克思一百多年前的预言	海归主坛	2009-3-08 周日, 19:50
人民币贬值——>刺激出口增加(制造业危机软着陆）、促使资金外逃、导致...	海归主坛	2008-12-02 周二, 10:01
[转帖]ZT - 金融危机说明苏联赢了：还有一位苏联老太太	海归主坛	2008-12-02 周二, 06:18
[转帖]次级债危机后果非常严重央行政策需作出重大调整	海归主坛	2007-8-21 周二, 09:05
ZT - 请看美国塑料注塑和模具厂商谈行业危机和中国威胁	海归论坛	2003-11-20 周四, 19:45
[转帖]招商证券：恐慌已经过去牛市仍将延续	谈股论金	2007-6-18 周一, 10:43
行业动态：12万丰田佳美即将入华中国汽车业集体恐慌（转贴）	海归论坛	2005-1-13 周四, 01:36
基金系列、VC系列：失败案例：创投业或陷危机（转帖）	海归主坛	2009-8-16 周日, 05:11